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回首2005年理財市場,可用『精彩紛呈、漸趨火爆』來概括。理財市場今年還能延續去年的輝煌嗎?老百姓的賺錢機會會在哪裡?應該如何去『掘金』呢?
記者為此走訪了各相關方面的專家,據專家預測,今年理財市場將有六大賺錢良機,主要集中在銀行理財、基金、匯市、黃金、債市和信托六個方面。
銀行理財產品:種類更多樣選擇要謹慎
包括四大國有商業銀行在內的內地銀行這兩年都在大力拓展中間業務,相對於外資銀行,目前內地銀行業最需要加強的中間業務莫過於銀行私人業務,銀行本外幣理財產品就是其中非常重要的方面。有關部門在2005年加強了這方面的監管,並出臺了指導性辦法。新辦法雖然提高了銀行理財產品的門檻,但由於收益較高且購買方便,加上老百姓理財手段匱乏,所以,銀行理財產品仍將是今年一般投資者的首選品種。
專家提醒,由於各銀行運作方式的不同會使收益率有所差異,投資者購買銀行理財產品前應貨比三家,還要兼顧流動性,要問清是否可以提前贖回、能否辦理質押等。面對匯率等因素,不少銀行今年將會推出『和匯率掛鉤的人民幣理財產品』,產品的最終收益不固定,在一個區間內波動。對此,投資者一定要多長個心眼,建議對收益率比較敏感的投資者不要購買這類產品,可選擇收益相對固定、收益稍低一些的產品。
另外,普通外匯理財產品也是穩健型投資者一個不錯的選擇。現在大部分外匯理財產品的收益率都是固定的,適合不喜歡承受太多風險的投資者。而掛鉤型外匯理財產品的預期收益率看起來很高,但承諾的最低收益率往往很低,這種產品只適合能承受風險且追求高收益的激進型投資者。
基金:封閉式與開放式機會均等
業績差距拉大成為2005年基金市場的一大看點。有的基金全年淨值回報率高達12%,有的則虧損10%以上,這種分化2006年將表現得更加突出。另外,從2006年起,基金興業等封閉式基金將陸續到期,目前封閉式基金折價率普遍較高,持有到期會有得到關折價補償,還可能享受轉開放式基金的政策。所以,開放式基金與封閉式基金今年將出現齊頭並進的新格局。
專家表示,選擇開放式基金要看基金累計淨值是否穩定增長,一般投資者要根據自身的承受能力來選擇股票型基金、債券型基金或貨幣市場基金並及時調整持有比例。一般來說,個人投資者可采用定期定量的方式購買封閉式基金,減少短線波動帶來的風險。
匯市:賺錢機會將越來越多
2005年國際匯市風雲跌宕,不少老到的投資者瞅准機會大賺了一筆。專家認為,如果反應靈敏、操作得當,匯市今年機會會更多。
但炒匯不同炒股,應采取短平快操作,若每次盈利1%,一年下來就是一筆非常可觀的收益。當然,由於炒匯需投資者系自己操作,只適合有一定抗風險能力的投資者,同時必須關注全球主要國家和地區的貨幣政策的變化以及債市、黃金、油價和相關的商品、期貨、股市走勢。不具備以上條件的投資者還是不要參與為好。
黃金:蘊含點石成金的機會
黃金無疑是去年理財市場中的一匹『大黑馬』,成為去年最賺錢的投資產品。隨著國際金價牛氣衝天,銀行的黃金業務日漸火爆。有關專家預測,金價今年還會上漲,炒金很可能成為理財市場今年的熱點。
但專家提醒,炒金和炒匯一樣,需具備一定的專業知識和技巧,並且要密切關注國際金價的波動以及國際、國內的利率、匯率等各方面的信息,內外兼修纔能規避風險,獲取收益。目前內地可供投資黃金的渠道除了銀行紙黃金外,還有實物黃金、品牌金條等,例如,近期剛剛推出的兩款『北京奧運金』就屬兼具收藏和投資價值的品牌金條。投資者可根據自身情況選擇。
債市:仍有波段操作機會
債市2005年整體增長率達到12%以上,雖然年末出現了調整,但是上昇趨勢仍未改變。
專家指出,雖然目前到期收益率水平和銀行存款利率相差無幾,但影響債市的重要因素宏觀基本面、物價走勢和信貸規模等因素並沒有發生根本性變化。因此,2006年債市仍有波段操作機會。
專家建議可重點關注憑證式國債。憑證式國債的市場化程度較低,發行期和發行利率相對穩定,目前三年期票面利率在3.24%左右,五年期利率在3.6%左右,明顯高於記賬式國債發行利率和同期限的銀行存款利率,具有較高的投資價值。
信托:收益佳但所需資金量大
根據統計資料,去年三季度信托公司共發行集合資金信托計劃106個,發行規模102.77億元,與去年同期相比,分別增長了3.24%和28.88%。專家預期,信托產品的發行速度和規模今年仍將保持增長勢頭。
信托產品對內地絕大部分投資者來說都比較陌生,參與比例不高,但信托產品收益率卻不低。據統計,2005年三季度,信托產品的平均預期年收益率為4.95%,其中1年期信托產品的平均預期年收益率為4.38%,2年期信托產品的平均預期年收益率為5.10%,2年以上期信托產品的平均預期年收益率為5.64%,這樣高的預期收益率,不論對哪類投資者都是很有吸引力的。
專家強調,信托產品發行實行『金額優先』,金額越大,購買成功率越高,比較適合『財大氣粗』的投資者。中小投資者如果想要購買,可邀集親朋好友一起購買,然後再與信托公司協商,到期後直接將本金和收益返還給每個受益人。目前信托產品『僧多粥少』,往往三四天就會被預定一空,投資者應密切關注發行信息,盡早預約。
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