中國銀行計劃於本週遞交在港交所上市的初步申請,並打算在明年第一季末左右上市,預期集資金額有可能打破建行81億美元的記錄。
據悉,中國銀行已委派了高盛、瑞士銀行和中銀國際作爲聯合國際協調人來承辦上市事宜,上述承銷商早在11月初便開始着手製作面向香港市場的招股說明書。港交所規定,申請預案至少包括招股說明書90%以上的內容,而此次中行遞交的招股說明書完成度已達95%。但由於港交所對數據時效的要求,預計中行將在明年1月中旬會補充數據,如今年2005年的最終數據。據推算,中行最快可在明年1月底完成上市聆訊,而從完成聆訊到正式掛牌上市還需一個月。
跟建行一樣,中行在香港上市依舊採用的是“全流通”方式。軟庫(軟銀)金匯投資銀行總裁溫天納在接受本報記者時稱,因爲中行資本金中的外匯儲備對流動性要求較高,所以採取類似建行的“全流通”模式沒有懸念。
溫天納還稱,中行之所以選擇在香港上市,主要是看中了香港二級市場交易額和市場活躍程度。爲什麼不會選擇在倫交所或紐交所呢?首先,在倫交所掛牌,其股票交易的90%也會在香港發生,成本和時效都非常不划算。而在美國股市,機構和流資對於中國企業的態度也一直讓人捉摸不定,政策上更是沒有優惠,融資的結果難以預料。而在亞洲市場,新加坡多以中小板爲主,恐難承受中行這樣的大盤,東京資本市場頗顯頹勢,流動性較差。綜上所述,香港作爲本土的金融中心是上市地點的不二人選,其“進可攻,退可守”的態勢也是得天獨厚的。
而中行以及國有銀行如此興師動衆般的在海外上市,都是爲了趕明年11月銀行業徹底開放之前最後一班車。其中各大銀行在IPO之前的引進戰略投資者,改革銀行體制。觀察人士表示,中行此次在香港上市,正是帶着“走出去”的目的,伴隨着引進戰略投資者的先進技術、產品以及豐富管理經驗,以期產生協同效益。
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