|
||||
2005年1月3日,美國國際貿易法庭做出裁決,暫不對中國紡織品實施更多的進口配額限制。當日上午,紐約期貨市場基金買盤較多,但在商業賣盤的影響下,3月合約未能突破45美分/磅;下午,在投機商賣盤和商業賣盤的影響下,紐約期貨價格出現小幅下跌。價格展望:業內人士認為,由於美國棉產區大會(Beltwide Cotton Conference)將於1月4-7日在新奧爾良舉行。按照慣例,達利文先生將在會上發布全球產銷存預測,業界對此均持觀望態度。統計數字:3月合約開盤價44.60(美分/磅,下同),最高價44.90,最低價43.90,結算價44.12,跌65點;5月合約開盤價45.00,最高價45.20,最低價44.35,結算價44.53,跌66點;登記庫存55934包,增加1553包,5928包等待檢驗。預測成交量約10000手,上個交易日實際成交量為15582手。
國內棉花早盤小幅低開。開盤上衝後沒能繼續上周的強勢,4月主力合約受阻於12500壓力大幅回落,後期圍繞12400振蕩,尾盤報收12385,但持倉在最後一小時內激增近2000手。
圖形上,美棉重歸振蕩,3月合約繼續保持42-45美分的區間振蕩。而國內4月棉花今日的大幅回調總體上並沒有改變近期以來的上昇格局,雖然短線可能有所走弱,但是價格將會在12300處受到強力支橕。
操作上,可以以12300為參考,逢低買入4月棉花。
在全球紡織品和服裝進口配額取消前夕,美國國際貿易法庭法官要求布什政府中止考慮紡織品和服裝制造商提出的對中國出口產品采取新限制性措施的請求。據《華爾街日報》2004年12月31日報道,這項臨時性禁令是美國國際貿易法庭法官理查德·戈德堡30日發出的。戈德堡法官對布什政府以市場受到"威脅"為由考慮限制進口的權力提出質疑。
1月4日,儲備棉競買沒有交易商報價,成交為零。當日交易涉及的儲備庫有蘭州庫、武漢庫、岳陽庫、涇陽庫、漯河庫、阜陽庫和保定代儲庫七個倉庫。
山東一些地區開始出現新棉收購量價齊昇的喜人景象,究其原因,主要是天氣好轉便於棉農交售和大多企業認為春節後會漲價而有意增加庫存,不少棉廠都相應地提高了棉花價格。
周二滬膠期價繼續振蕩下跌。終盤現貨501合約收跌50元至11950元,成交量124手,持倉量減68手至1286手;主力503合約收跌30元至12025元,成交量3856手,持倉量增92手至9330手;後續504合約收跌35元至12005元,成交量556手,持倉量減22手至2188手。綜觀今日交易狀況和期價走勢,2005年的第一個交易日,盤中期價縮量振蕩下跌的走勢仍然延續。或許是天膠庫存總量再度增加的影響,上周五公布的滬膠庫存總量出現一定程度的增加,截止12月31日的天膠庫存總量增加1262噸至91094噸,倉單數量增加30噸至79810噸。雖然目前國內產區已經進入停割期,同樣國內消費企業也面臨春節假期的來臨而消費能力相對減弱,面對依然較為龐大的國內庫存而言,現貨壓力對價格的壓制作用不言而喻。好在國內現貨價格12000元/噸的支橕位置仍然較強。所以短期內現貨膠價能否真正守穩關鍵支橕位置仍是影響期膠價格走勢的重點,在未有效跌破之前,振蕩行情將延續。
國際市場產區現貨市場價格小幅下跌,泰國曼谷現貨市場3號煙片膠報每公斤46.25泰銖,宋卡市場3號煙片膠報每公斤46.00泰銖;新加坡市場3號煙片膠現貨報價跌至每公斤195.75-196.75新分。銷區東京期膠市場3號煙膠片期貨合約價格在新年第一個交易日中全線下跌,現貨1月期約價格報收122.3日圓/公斤,基准6月期約報收127.1日圓/公斤。匯率方面美元兌日圓報102.56/59。國際市場原油價格紐約商品交易所2月輕質原油期貨價至每桶42.22美元。同期國內傳統現貨市場國產5號標膠現貨競價依然在12000元/噸的均價。
在結束新年假期後,基金重返市場拋售,在周一晚間交易時間內約賣出4000張大豆並令美盤跌穿上周四盤中低點,價格重回12月初盤整區域。當晚各合約比白天電子盤下跌5至6美分,收盤比上周四下跌10至15美分。1月合約收盤537 1/4美分,下跌10 1/2美分;3月合約開盤541美分,最高541 3/4美分,最低535美分,收盤535 1/2美分,下跌11 3/4美分。周末南美大豆產區降雨充足令市場對產量良好的擔懮加劇,盡管1月合約上始終沒有出現交割,但是隨著新稅收年度的開始,豆農銷售速度正在加快,周一美灣地區大豆現貨基差下跌15美分至58美分/蒲式耳。
在外盤重回12月漲勢起點區域後,國內豆類同步走低。1號505合約當日以2585點跳空低開,最高2588,最低2564,收盤2571,下跌44點,成交放大至17.7萬手,空盤量日增加1.41萬張至33.45萬張;2號505大豆收盤下跌43點至2540;豆粕505日交易區間2142?2155,收盤2150,較上周五下跌28點,空盤量減少5574張至6.3萬張。
周一晚間農業部公布的出口檢驗數據位於市場預測下限,截至12月30日的一周中,美國大豆出口檢驗量為2596.7萬蒲式耳(70.67萬噸),預測區間2500至3000萬蒲式耳,其中發往中國的數量為1172.1萬蒲式耳(31.9萬噸)。截至當前,美國大豆04/05年度累計裝船量已完成52.5%農業部預測總量,較五年平均水平46.8%高出5.7%。周一公布的最新持倉報告顯示,截止12月28日基金持有CBOT大豆期貨淨空單30569張,較一周前減少2436張,預計目前淨空單在3.45萬張。由於基本面上即將進入南美大豆市場關鍵的生長時期,天氣是否能始終維持理想仍然不能確定,價格將因為天氣的好壞而變得異常敏感。在缺乏基本面利空進一步確認下,基金在其前期大舉回補空頭部位的地方重新大量增持空單的可能性不大。建議投資者繼續關注近期南美天氣狀況及今晚基金操作情況,在回補前期跳空缺口後,價格需要尋求新的基本面支橕以打破振蕩格局。技術上,CBOT3月合約上檔阻力位在544美分,下檔支橕位在529美分。
今日為2005年的第一交易日,小麥並未呈現新年新氣象,期價依舊在較小范圍內波動,較去年有所下跌。強麥505,509收市價分別為1633,1663,均下跌了5點。
從小麥交易情況看,早盤期價一度出現上揚,但後續買盤的跟進不力使得期價再度向下尋求支橕,總體印象,成交寥寥,交投不振,市場就算有心反彈,也缺乏一種買入的人氣,弱勢特征還是明顯。
從相關市場信息看,河南,河北小麥小幅上揚態勢受到遏制,呈現平穩態勢,同時收購小麥的數量顯著放量,農民惜售現象有所緩解。
從技術面看,仍處於弱勢中,但進一步下跌動能同樣不強,可能傾向於橫向整理。
倫敦鋁價高位受阻,獲利盤的湧出結束了近期的持續上漲行情,買盤的衰竭意味著倫鋁調整在即,當前的倫鋁完全受制於技術面。滬鋁今日呈現單邊下跌的走勢,早盤活躍月份3月期鋁開盤報16540元之後,全日交易就不曾觸及此價格,隨著盤中主動拋盤的打壓勢頭逐漸壯大,鋁價快速下跌,鋁價當日跌幅近500元,收盤報在跌停板16060元。滬鋁連續幾日的高位盤整,沒有能力及時扭轉弱勢,僅在幾天之內空頭勢力積聚,形成今日的急跌行情。今日南海現貨交投清淡,早盤報在16100元左右,後在期價的拖累下,現貨下跌至15850元,由於現貨彈性不足,我們對後期走勢的缺乏想象空間。預計期鋁還將維持區間走勢。
今天是新年第一個交易日,假期中,倫敦銅報收3160美圓。
從國內鋁市觀察,前期進場的主力多頭在盤中全線退場,以反復震蕩走低的形式減倉下行,直至把價格打壓到跌停。從持倉結構判斷,這部分多頭進場做多是來鎖定其銅空單的,今日單邊斬倉出局,並留出開口銅頭寸,盡管砍鋁的多單操作是正確的,但對於銅在目前價格的拋空從倫敦和國內的價差來看沒有合適的理由。我們很意外的看到今日銅的價格下跌如此之深,這也反映了市場的心態,無論從做空者還是做套利者,其根本的目的是希望倫敦下跌,國內銅與倫敦市場有如此大的偏差就是因為市場的絕大多數人都沒有做多意願,因此做多力量失衡導致了今天的狀況。
的確歐圓兌美圓在1.36處遭到壓力,倫敦在3100美圓處進行震蕩給予我們想象。這個區間上下幅度都將很大,如果倫敦下穿3000美圓,我們將果斷拋空;倫敦近期如能站穩3100美圓,我們仍看高至3300美圓。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||