|
||||
芝加哥CBOT玉米期貨周五尾盤跌至期約低點,盤中多數時間持穩。之前美國政府公布的月度報告被市場視作中性。各月期約每蒲式耳收跌1/4至2美分不等。2005年3月至2006年3月各月合約均創下合約低點。12月期約每蒲式耳跌1-1/4美分報1.93-1/2美元;3月合約下挫1-3/4美分報2.01-1/4美元,一度跌至2.01美元低點。成交量估算為54,002手。
美國農業部周五預估2004/05年度美國玉米年末庫存為18.44億蒲式耳,略低於市場平均預測的18.58億,但遠高於11月報告預計的18.19億。
大連玉米今天平開,在一陣對敲之後震蕩上仰,尾盤收到了近期的高點,主力合約收盤至1171點,成交207674手,增倉四千多手。
上周末美國農業部報告因出口量減少部分抵消了工業和飼用需求的增加,本月預測美國2004/2005年度飼糧年終庫存調高70萬噸。由於全球玉米進口量調低、出口競爭加劇以及截止到目前美國玉米出口銷售進度落後於預期水平,本月預測美國玉米出口量較上月預測減少5000萬蒲式耳。玉米飼用和其他用量未做調整。預測玉米用於乙醇生產的用量增加5500萬蒲式耳,但其他工業用量減少3000萬蒲式耳,因此美國玉米食用、種用及工業總需求量淨增加2500萬蒲式耳。美國玉米年終庫存量增加2500萬蒲式耳。預測玉米價格范圍與上月預測相同,仍為1.70?2.10美元/蒲式耳。
美國農業部報告出來後CBOT玉米持續維持在下降通道,短期內扭轉趨勢難度較大,國內玉米雖然走出向上突破行情,價量配合也比較好,但我們注意到玉米交易量的很大一部分都是對倒盤所為,機構控盤態勢明顯,後市走勢很大程度上取決於莊家意願,預計行情以大幅度的振蕩為主,散戶謹慎參與,以高拋低吸為主。
紐約商品交易所(NYBOT)棉花期貨周五收低,受貿易及投機性賣盤打壓.但稍早公布的政府報告的利空影響有限,因焦點轉向市場需求上.指標3月期約收低0.55美分,報每磅42.31美分.5月合約跌0.74美分,報42.80美分.其他月份合約跌0.35-0.62美分不等.多數分析師認為,3月合約陷於41-46美分的區間.周五美國農業部公布的月度供需報告被視作利空,但也未能令期價脫離該區間.美國農業部調高了全球棉花產量和庫存預估,並將美國產量預估值調昇到紀錄高點.
國內棉花早盤跳空低開。經過開盤的小幅盤昇後,餘下的時間基本以橫盤振蕩為主。主力3月合約最終收於12135,較上日跌30點,持倉減少664手,成交量近15000手。
圖形上,美棉3月再次接近42美分的前期低點,同時也是振蕩區間下沿,等待支橕驗證。國內棉花繼續萎縮行情,均線呈空頭排列,但由於市場參與力度不大,預計應該與現貨市場同步,短期內不會有大幅波動。
操作上,建議觀望。
12月13日,儲備棉競買交易在徐州庫成交1000噸,成交價為11500元/噸。據統計,截至13日,儲備棉競買成交量累計已達萬噸。當日交易涉及蘭州庫、武漢庫、岳陽庫、徐州庫、涇陽庫、阜陽庫六個儲備庫。
據新疆農業廳統計,2004年新疆棉花產量再創歷史新高,達到170萬噸,棉花總產和棉花單產均位居中國第一,其中皮棉總產量佔中國棉花產量的35%左右。
截至12月7日當周,商品基金在NYBOT棉花上持有的淨空頭昇至31,089手,上周為26,132手。非報告淨空頭為2,215手,上周為1,565手。持倉量自上周的80,690手降至86,480手。
上周五盤前公布了12月份月度供需報告,市場關注的美國大豆結轉庫存並未出現大幅上調,農業部仍然維持結轉庫存在上月的4.6億蒲式耳水平上,好於市場預計均值4.74億蒲式耳;其餘的美國大豆產量、出口量以及巴西阿根廷產量數據均維持不變。農業部上調了中國產量數據自上月的1750萬噸至1800萬噸,中國進口量維持在2200萬噸;全球大豆庫存自上月的6140萬噸下調至6057萬噸。從當晚市場表現看,1月期約在亞洲盤收市附近開盤報527美分,不過僅僅停留了很短的時間即快速突破關鍵的532美分至日高點539美分,隨後緩慢回落收盤報533美分,上漲6 1/2美分;3月合約收盤533美分,上漲6 1/2美分。
受外盤大幅上漲影響,國內豆類周一高開高走,各合約均收在日次高價附近。505大豆以日次低點2608開盤並報收日次高點2639,較周五上漲47點,空盤量日增19594張至33.2萬張;505豆粕開盤2165,最低2163,收盤日高點2206,上漲50點,空盤量增加1.49萬張;臨近交割的501大豆今日突破9月3日2807高點收在日最高價2849,最低2810。由於2840?2858是前期411大豆盤整區域上軌,現貨月合約是否能突破該區域並上試2900元整數位仍然需要等待外盤指引。
盡管農業部公布的月度報告沒有出現市場預計的利空,4.6億蒲式耳的結轉庫存仍是美國大豆近30年以來僅次於1985年/1986年最高記錄5.36億蒲式耳的庫存水平,豆價上漲的主要因素仍主要源於基金回補其巨大的空頭部位。預計上周五晚間基金約買入6000張大豆,是僅次於11月10日買入1.2萬張大豆之後最多的一日。據盤後CFTC公布的持倉報告,截止12月7日,基金持有CBOT大豆淨空單為49576張,較一周前大幅增加20588張,預計截止上周五,基金大豆淨空單仍高達4.2萬張左右。由於近期基本面並未出現更多的利空消息,基金平倉仍是大盤上漲的主要動力,如果今晚基金進一步回補其空頭部位並令豆價站穩於關鍵的60日均線上方,美盤將正式完成調整並迎來新的一輪上漲行情。
周一滬膠期價振蕩中繼續下跌。終盤近月501合約收跌25元至12400元,成交量286手,持倉量減176手至2558手;主力503合約收跌55元至12615元,成交量2928手,持倉量續增278手至6542手;後續504合約收跌30元至12500元,成交量210手,持倉量增20手至876手。綜觀今日交易狀況和期價走勢,雖主力合約交易量出現相對有所放大的跡象,且持倉量也繼續增加,但後續合約繼續萎縮的成交量和持倉量顯示投資者熱情仍然低靡,市場參與程度依然不高。上周五公布的滬膠庫存量繼續增加,截止12月10日的天膠庫存總量增加965噸至90010噸,倉單數量增加1045噸至79030噸,說明就目前國內臨近年關時期,國內消費仍處相對疲態的實質。所以在現貨膠價未走穩前,期膠價格仍會振蕩走低。
國際市場產區現貨市場價格穩定中小幅上漲,泰國曼谷現貨市場3號煙片膠報每公斤47.05泰銖;新加坡市場3號煙片膠現貨報價每公斤198.25-199.25新分。銷區東京期膠市場3號煙膠片期貨合約價格也繼續小幅上漲,現貨12月期約價格報收123.4日圓/公斤,基准5月期約報收125.8日圓/公斤。匯率方面美元兌日圓報104.90/95。國際市場原油價格紐約商品交易所1月輕質原油期貨價至每桶41.11美元。同期國內傳統現貨市場國產5號標膠現貨競價呈繼續下跌走勢,報單至12184元/噸的均價。另,根據中國加入世界貿易組織議定書有關加入後三年內放開指定經營的規定,自2004年12月11日起,取消鋼材、天然橡膠、羊毛、?綸及膠合板的進口指定經營(木材進口指定經營已於1999年先行取消),此前發布的《貨物進口指定經營管理辦法》(原對外貿易經濟合作部2001年第21號令)、《進口指定經營管理貨物目錄》和《進口指定經營企業名錄》(原對外貿易經濟合作部2001年第28號公告)以及2001年以後核准的進口指定經營企業名單同時廢止。
上周末,倫敦銅價繼續反彈,銅價最終報收於2900美元之上,隨著上周的銅價暴跌,倫敦銅現貨昇水又回到100美元左右,而庫存下降的勢頭仍在延續,盡管COMEX多頭淨頭寸持倉又有所減少,但累計跌幅超過250美元的銅價需要有反彈空間,同時在基本面仍偏好的前提下,消費買盤在2900美元之下,重新介入也使銅價得到緩衝。
國內銅價即日強勢上揚,盡管上周庫存大幅增加,但當月合約的止跌帶動了市場人氣的重聚。同時遠月合約與倫敦過低的比價也使銅價上揚的空間被延續。而近月龐大的持倉使空頭過度打壓的信心不足,所以後市滬銅仍回強於倫銅。
倫鋁走勢平淡,鋁價在1780美元附近盤整,由於沒有繼續向下測試支橕,鋁價反彈空間受限。年底前交易空間縮小,將期鋁突破1880美元的時間表延後,擔心庫存持續增長的勢頭還將延續,鋁價還有可能盤整之後向下尋求支橕。
滬鋁走勢偏淡,場內波動幅度不大。現貨方面,年底運輸困難使得貨源緊張,鋁價今天強於前期,現貨價報在15900元附近。近期對於鋁出口退稅取消事宜國家發改委高層稱,將要很快宣布,但鋁市反應平淡,市場已基本消化了其負面的因素。氧化鋁下跌空間有限,原因在於,外界對後期鋁價預期良好使得很多產能被重新開啟,對原材料的集中需求擴大。滬鋁的現貨緊張會推動期價,但是上行空間不大。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||