| 昨日的加息，讓人們又開始重新規劃日常生活中的投資理財方案。除了儲蓄之外，如何讓“錢生錢”，金融專家學者爲普通人撥開了眼前的投資理財“迷霧”。
買憑證式國債不會被“套牢”
市場上的2004年憑證式(六期)國債三年期票面年利率2.65%，五年期票面年利率3.00%。該期國債採取按月分段發行方式，其中10月在全國發行100億元，11月發行100億元。本次加息後三年、五年期存款利率分別爲3.24%、3.60%，考慮到國債不納20%利息稅的因素，二者的收益實際相當。不過，人們提前兌付要蒙受一定損失，持有期不滿半年兌付的不計利息，提前兌付須交納千分之一的手續費。
據人民銀行有關人士介紹，10月銷售的本期國債在天津市已經售罄，由於各家銀行承銷總額度只有3億多元，市場供不應求。因此加息對本期國債影響不大。特別重要的是發行國債的財政部一直都規定，國債發行期內如遇銀行儲蓄存款利率調整，尚未發行的本期國債票面利率，按儲蓄存款利率的相同百分點做同向調整。業內預計：11月1日開始銷售的本期國債利率必然會同幅上升，國家爲鼓勵百姓買國債，決不會讓購買者利息受損。
別忙把外幣轉成人民幣
中國人民銀行多次下調境內商業銀行外幣小額存款利率，從去年7月起，一年期美元利率已經下調到0.5625%，而人民幣利率此次上調到2.25%，是同期美元存款的整4倍。交通銀行人士指出，因爲目前人民幣不可自由兌換，人們如果以後有機會使用外幣，不要忙着全部轉爲人民幣存款。如果有一定的財經敏感度，並能投入相應精力，可以選擇將部分外幣存款轉入個人外匯實盤買賣，在國際外匯市場上獲得點差收益。如果能力和精力都有限的話，人們可以購買銀行開辦的個人外匯理財產品。在目前美元利率看漲的情況下，銀行提前終止的可能性較低，且未來預計美聯儲加息的幅度將比較溫和，從而使投資者可提前鎖定較高的穩定收益。它比較適合外匯資產較多，中短期資產無變現需求的投資者。
信託產品注意隨行就市
人民幣儲蓄利率提高後，信託產品的吸引力還有多大呢？天津信託人士介紹，該公司在本月下旬到期兌付的一個一年期和一個兩年期證券投資信託產品在該期的實際收益率分別達到了8.5%和10%以上，分別比原預計收益率高出5.2%和6.5%以上。對比此次加息，兩年期存款利率僅從2.25%提高到2.70%，對信託產品收益不構成影響。儘管如此，信託公司考慮到市場的投資者心理，仍將適當調整下期發售的信託產品的預期收益率。人們在購買信託產品時要注意比較鑑別。由於加息對房地產行業將帶來一定程度的影響，人們要謹慎對待一些房地產集合信託產品。
保險產品注重保險內涵
中央財經大學保險系主任郝演蘇教授在接受本報記者採訪時指出，加息後，保險公司的理財型產品的預定分紅率將受到較大影響。人們預期收益率與存款利息之間差距減小，減弱了分紅和投資連結類保險產品的吸引力。他建議人們不要一味看中這些理財產品的投資回報率，而要注意保險產品的真正內涵——保障功能。保險公司會及時調整產品結構，適應人們的需要，在此過程中，人們可以適當降低預期。但也不要因收益降低而退保，因爲退保會給人們帶來經濟損失。
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