由於上交所的質疑,大唐電信對公司2002年年報做出了重大調整,淨利潤縮水10倍。但是,上交所的疑問並未就此消除。如果公司在2002年是虧損的,大唐電信會不會被上交所補“送”一頂“ST帽子”?
2004年9月20日,經臨時股東大會通過,大唐電信(600198)產生了新一屆董事會。
主業低迷,將是新一屆董事會面臨的最大難題。不過,3個月前來自上交所的內部通報批評,也讓大唐電信難以輕鬆。
《證券市場週刊》獲悉,2004年6月下旬,大唐電信多名董事、監事受到交易所的內部批評,批評指公司信息披露違規,存在違規擔保,以及未經決策將委託理財的資金投資到房地產項目等。
仔細分析有關問題就能發現,上述批評源自上交所對大唐電信2002年年報存在疑問,而這,是直接關係到公司2002年是盈是虧的關鍵問題。
2002年年報的兩大問題
8月底,因部分機構減持,大唐電信股價在兩個交易日內跌去16.7%。
大唐電信2004年中報顯示,上半年實現淨利潤268.9萬元,一舉扭轉2003年的鉅虧局面。中國銀河證券證券分析師曾建議投資者增持大唐電信,但部分機構的減倉,令公司未來盈利能力再遭質疑。
一位知情人士透露,近兩年來,大唐電信的財務報表受到了監管部門的密切關注,焦點集中在2002年委託理財收益和轉讓債權收益能否被確認上。
2001年12月16日-26日,大唐電信董事會以通訊表決方式,審議通過了將自有資金不超過1億元委託泰陽證券進行一年期委託理財,期限爲2001年12月28日至2002年12月28日,並授權公司經理班子辦理委託理財具體事宜。
大唐電信在2002年年報中披露,在泰陽證券的委託理財1億元已收回,委託理財投資收益1263萬元。
2003年,上交所按照慣例對大唐電信2002年年報進行審覈時,卻對公司1億元的委託理財提出了質疑。
“2002年,股票市場低迷,券商生存普遍出現困難,大唐電信委託泰陽證券的1億元委託理財卻能獲得1200多萬元的投資收益,加上之前泰陽證券北京營業部因爲委託理財出過問題,交易所由此提出質疑。”上述知情人士透露。
2003年4月,上交所要求大唐電信與當時公司聘請的嶽華會計師事務所提供委託理財收益的確認依據,想對委託理財本金和收益的銀行進賬單與公司的銀行對賬單進行覈對,但大唐電信與會計師未能提供相關的有效憑據。
那位知情人士還透露,大唐電信2002年年報的第二個疑點是債權收益。2002年7月,大唐電信把與北京中關村科技發展(控股)股份有限公司在1年半前簽訂的2億元《借款協議》形成的全部債權2.17億元,轉讓給公司的第一大股東大唐電信科學技術研究院,並確認該債權當年收益爲2364萬元。
《證券市場週刊》瞭解到,2003年8月,中國證監會因爲ST七砂一案稽查大唐電信。同時,中國證監會上市公司部還委託北京證管辦(現爲北京證監局),對公司委託理財與債權轉讓進行專項覈查。結果發現,委託理財收益1263萬元並不存在,債權轉讓收益的確認也不符合財政部《關聯方之間出售資產等有關會計處理問題暫行規定》中轉移應收債權的有關規定的要求。
2003年10月17日,證監會上市公司部發出《關於大唐電信科技股份有限公司有關處理意見的函》,要求大唐電信對上述兩個問題進行限期整改,同時要求北京證管辦對大唐電信的業績真實性和規範運作進行持續監管。
2003年10月31日,北京證管辦向大唐電信發出了《限期整改通知書》,要求對2002年的年報進行追溯調整,董事會對兩個問題提出整改措施,報送北京證管辦經審覈後公告。
但是,直至今日,大唐電信並未公佈整改報告。僅在2003年年報中,大唐電信對重大會計錯誤做了更正說明,承認債權轉讓收益確認違背了財政部的規定,收益應該作爲其他應收款收回處理,並調增2002年的財務費用;1億元的委託理財也變更了用途,投資收益應調整爲其他應付款。
大唐電信在更正會計錯誤後,使2002年的淨利潤從2280萬元降至226萬元,相差幾近10倍。
“關於委託理財與債權轉讓收益,我們在年報中進行了更正,沒有必要再單獨公告。”大唐電信證券部的一位工作人員告訴記者。至於爲什麼在2003年監管部門下達整改報告後不公告,1億元的委託理財到底投向了什麼項目,工作人員稱“要公司的高層才能回答”。截至發稿日,大唐電信沒有對1億元的具體投向做出回答。
1億元委託理財資金去向
“連續兩年,會計師在大唐電信的年報審計後,都出具了標準無保留意見的審計報告,大唐電信的業績本應不容質疑,但事實卻有重大偏差。”知情人士說。
大唐電信在2003年年報中,對2002年年報進行了重大會計錯誤更正。公司更正稱,公司在簽署委託理財協議後,由於對證券市場發展趨勢產生新的判斷,原負責投資的部門變更了該款項的用途。
大唐電信2003年年報還顯示,截至2003年年末,公司通過該項目收回資金1.13億元,但未能取得該合作項目結算的充足依據。
《證券市場週刊》調查獲悉,就在大唐電信2001年12月16-26日以通訊表決方式召開第二屆第五次董事會期間,大唐電信與瀋陽東大房屋開發有限公司在2001年12月25日簽訂了《項目合作協議書》,將本來計劃委託理財的1億元資金投入到瀋陽東大智慧廣場小區信息化工程項目(下稱東大項目)的開發。
有知情人士透露,董事會表決通過的事項是委託理財,但就在董事會表決結束前一天,1億元的資金卻轉而它投,資金投向東大項目並沒有通過董事會的討論審議。
大唐電信2003年年報的更正表明,到了2003年底,大唐電信收回的委託理財本息1.13億元仍然沒有取得項目結算依據。爲什麼大唐電信堅持認爲委託理財收益合理呢?
一位資深註冊會計師分析說,在沒有取得結算依據的情況下,1.13億元回到大唐電信的賬戶上只有兩個可能,一是大唐電信抽回資金,另一種可能就是雙方協商,爲了做報表的需要,暫時將資金打回大唐電信的賬戶中。大唐電信在2003年死咬住委託理財的收益符合制度要求,而又提供不了相關憑據,說明當時的房地產項目資金並沒有真正回籠。
財務疑問
大唐電信2002年的淨利潤從2280萬元被調整爲226萬元,而爲這200多萬元提供貢獻的,是大唐微電子技術有限公司(其前身承擔者是大唐微電子技術分公司,下稱大唐微電子)。大唐微電子針對2002年發生的450萬元研發費,暫沒處理。
大唐電信稱,按照信息產業部規函[1999]355號文轉發國家計劃委員會會計高技[1999]491號《國家計委關於大唐電信科技產業集團移動通訊手機SIM卡專用芯片產業化可行性研究報告的批覆》,並經國家稅務總局關於大唐集團分攤研究開發費用的批示,應由大唐微電子承擔的SIM研發費450萬元在批准覈銷前,暫不進行處理。大唐電信由此調減2002年的管理費450萬元。
但是,大唐微電子450萬元的研發費到底來自什麼地方,原公司財務到底怎麼處理的?調減大唐微電子的管理費用450萬元,扣除少數股東權益後,增加大唐電信2002年淨利潤427萬元是否符合制度要求,又有什麼樣的利潤確認依據呢?
大唐電信在2003年計提應收款壞賬準備880萬元,計提存貨跌價準備3733萬元,是否涉及到對前年度會計處理的追溯調整呢?
由於委託理財、債權轉讓收益兩項問題的出現,大唐電信以及會計師是否對下屬子公司進行審計,尤其是西安大唐電信有限公司產生鉅虧的原因是什麼?西安大唐SP30專有技術2003年末的餘額爲2037萬元,剩餘攤銷年限爲0年,爲什麼餘額未全部攤銷?大唐電信2003年的5401萬元的投資收益到底是怎麼來的?會不會到了2004年年報的時候再次來個重大會計錯誤更正?
上述問題,截至發稿日都未能獲得大唐電信管理層的回答。
財務迷霧可能影響再融資
2002年半年報,因爲關聯交易,大唐電信進行了財務數據更正。
2003年年報,大唐電信又對2002年年報的財務數據進行了更正。
記者瞭解到,現在交易所又對大唐電信2003年年報提出了新的質疑,大唐電信是否還將更正其2003年年報呢?《證券市場週刊》致電上交所,但未獲回答。
大唐電信2003年虧損1.86億元,每股虧損0.4265元,存貨及應收賬款分別爲人民幣15億元及20億元。大唐電信2004年半年報顯示,公司實現了盈利。每股收益0.0061元,淨利潤147萬元,每股淨資產收益率0.16%。
但是大唐電信並非依靠主業增長實現扭虧,上半年的營業利潤爲-423.12萬元,與去年同期相比基本持平,公司的利潤增長主要來源於增值稅返還,上半年公司該項收入爲2401.02萬元,同比增加1284.79萬元。
如果在上交所的干預下,大唐電信2002年財務報表出現虧損,即便大唐電信在2004年全年實現了盈利,那麼針對2002、2003年連續兩年虧損,大唐電信會不會被上交所補“送”一頂“ST帽子”?
有知情人士透露,在屢屢違規的情況下,監管部門現在已經不單單注意大唐電信的年報、中報,而是責成大唐電信進行內部自查。如果大唐電信還存在其他未披露的事項,或者2003年年報、2004年半年報再查出問題,並由此受到公開譴責的話,大唐電信在A股市場再融資的機會將延遲到幾年以後了。
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