|
||||
上海金鵬日評:銅、豆、鋁、膠、棉、玉米、麥
滬銅日評
昨晚倫銅在基金買盤的推動下突破前期的整理廂體區間創下近5個月來的新高,美聯儲昨晚公布的議息結果符合了市場原先的預期,決定加息25個基點,由於這一題材早就被市場所消化,所以美元大幅下挫,美元指數收盤下破日線三底連線技術位,但其成交量並沒有有效的放大,美元的下跌對銅價的上漲也起到了推波助瀾的作用。今日滬銅除現貨月外全線封於漲停直至收盤,成交明顯縮量。
本次銅價的第五浪上漲的爆發力和衝擊力均較以往任何時候為甚,究其原因前期四浪復雜調整的結構,跨度時間之長,過程反復之多,因此一旦一方勝出,其效應不可同日而語。但經過連續的上漲,目前價格需要合理的回調,可以大膽預測倫敦銅價後市在2970為發生回調的位置,下探2860前期的廂體上方阻力位。
燃料油日評
今日,滬油期貨行情一掃近日頹氣,期價全線上揚。也許是受到大連玉米期貨上市的影響,今年新上市的新品種呈現聯動活躍態勢,滬油成交量及持倉量均大幅增加。FU0501合約以2106元開盤後,形成平走格局。但在10:30分左右,多頭突然發力,期價增倉上行並揚昇至本日最高點2142元。市場人氣大受激勵,成交量及持倉量同步放大。隨後,期價在2130—2135元之間維持橫盤振蕩走勢,尾市期價稍有下滑,收報於2124元,上漲18點。其他月份合約也達到20點左右的漲幅。由持倉上看,在期價被拉起後,短線追漲的頭寸較多。但由於大型資金還未入場,持倉量仍未得到實際有效擴大,市場有可能需要回調清理。且目前滬油行情仍不穩定,現貨市場形勢不清。故投資者追漲操作還應謹慎。
國內華南黃埔市場,新加坡基准180CST高硫燃料油昨日過駁報價2110—2160元/噸,庫提報價為2120—2160元/噸,漲幅為10—20元。買家出於對價格進一步上揚的擔心以及為補充近期一直處於較低水平的庫存,交易興趣有所提振。但部分進口商稱,因目前的價格水平仍然偏高導致買方的購買數量減少。而買方也表示,面對堅挺的油價,只會采購能維持短期消耗的數量,以期待價格的滑落。華東市場報價持穩,交易延續平淡態勢。
新加坡燃料油市場現貨價格昨日基本持穩。現貨180 CST燃料油價格每噸184.75美元,較上日高出約0.25美元。380 CST燃料油價格下跌0.25美元,至每噸177.50美元。市場交易氣氛好轉,中國買家的需求逐漸浮現,且在前一日價格大漲後也沒有消退。
周二,國際原油期價連續第四日上漲。美國能源資料協會(EIA)將於周三公布上周原油庫存數據,據路透調查,受訪的11位分析師預期,由於颶風Ivan導致原油產出和船運中斷,美國原油庫存將會大幅減少550萬桶。NYMEX10月原油結算價報每桶47.10美元,漲0.75美元,該合約於昨日收盤後到期。11月原油結算價上漲0.57報46.76美元,盤中交投區間介於46.35—47.15美元。IPE11月布倫特原油結算價漲0.48美元至每桶43.39美元。交易商稱,市場獲得的新消息有限,但技術面強勁,投資者不願在周三庫存數據公布前進行拋售。而技術分析師原先預期,原油期約周二會處於盤整格局,不過目前看來,看漲趨勢依然較為穩固。今日亞洲電子盤中,NYMEX受庫存預期利多影響,原油期價繼續上揚。
連豆日評
在缺乏消息面指引下,隔夜美盤繼續下探新低,期價在連續13個交易日走低下,跌速已明顯放緩,成交清淡。11月合約開盤開盤542 1/2美分,最高546 1/2美分,最低541 1/2美分,收盤542 1/4美分,下跌1 1/2美分。
在外盤小幅波動下,國內豆類期市早盤快速衝高,不過在接近近期高點時出現快速跳水行情。近期最強的豆粕11月合約在上衝近期次高價2650點後瞬間跌回自8月31日跳空以來的兩周次低點2509點,隨後價格逐漸振蕩走高,最終報收2582,較昨日下跌24點,空盤量減少10356張。豆粕501合約繼續維持弱勢,當天下探新低2320,最高2390,收盤2371,較昨日上漲18點,空盤量增加29020張至16萬張。在豆粕跳水下,大豆411也跌至近兩周盤整區域下軌2662,收盤2794,較昨日跌4點;大豆501當天未突破昨日低點,日波動區間2654?2699,收盤2686,較昨日上漲32點。
從美盤走勢看,進入九月後的良好天氣及即將來臨的收獲壓力繼續主導整個大盤,目前11月的價格已重回去年大漲前7月7日?8月12日構築的508?550美分底部區域。隨著收割的進程,除非單產數據出現較大利好導致基金平空翻多,否則美盤將繼續下行至525?535美分區域。對於國內豆類整體而言,盡管現貨月合約已相對現貨貼水,但是整個市場在美盤未能扭轉跌勢前將繼續維持近強遠弱格局,建議投資者保持離場觀望或者輕倉持有近月多單的操作思路。
滬鋁日評
隔夜倫鋁走勢強勁,基金買盤作用顯著,市場買漲意願強烈,20餘萬手的成交量推昇期鋁衝至當日高點1808美元,兩個交易日接近100美元的漲幅使得市場中空頭能量退至幕後,沒有空頭阻截的多頭能量充分釋放,導致短期超買。但由於鋁市的阻力位被屢屢突破,依靠技術面的突破發起的行情還將會延續。
滬鋁今日以漲停報收,盤中在漲停附近多空曾有交鋒,但是不抵其他金屬的強勢影響,最終滬鋁推至漲停。今日受期鋁影響,現貨鋁跳昇400餘點報16700元,南海的現鋁報價更是在16950元-17000元,但南海的成交清淡,用鋁企業多抱著觀望的態度。但是不能排除有可能會出現期鋁再上一個臺階,用鋁企業的心理防線被擊穿,最終去消費高價鋁這一情況。筆者認為在基本面不變的情況下高位消費鋁的情況不會維持很長時間,而且在國內鋁廠申請出口加工手冊日趨困難的現況下,依靠出口改善目前的供需矛盾將不可行。由於現在倫鋁和滬鋁的聯動較為緊密,所以建議投資者待倫鋁高位受阻的時候在繼續國內的拋空動作。
滬膠日評
周三滬膠期價受金屬銅價大幅上漲的帶動而全線大幅上漲,終盤現貨410合約收漲150元至12350元,成交量96手,持倉量減至754手;主力411合約收漲305元至12680元,成交量放大至20232手,持倉量續減1548手至40102手;遠期503合約收漲395元至漲停13000元,成交量2830手,持倉量增614手至4528手。
國際市場產區泰國和印尼的橡膠價格振蕩中繼續小幅回昇,RSS3膠價分別報於1250美圓/噸和1255美圓/噸,TSR20膠價仍分別報於1200美圓/噸和1175美圓/噸;銷區東京期膠價格漲跌互現,小幅波動,現貨409期約收至138.0日圓/公斤,基准502期約收至142.2日圓/公斤。而同期國內傳統現貨市場產區現貨報價在相對穩固的基礎上,國產5號標膠產地海口、昆明的現貨競價出現了不同程度的上漲,分別報12392元/噸和12150元/噸,銷區各地報價也水漲船高,出現回昇,整體價格區間報昇12600-12700元/噸之間,部分地區價格上漲幅度較大。鑒於目前國際國內橡膠市場的現狀,原本較為『平靜』的滬膠期市在金屬銅價突破阻力,大幅上漲的間接帶動和現貨膠價上漲的直接影響下,終於展開發力上漲行情。雖主力合約成交量明顯放大,但持倉量在期價上漲的過程中持續減少,資金量和人氣仍在流失當中。而遠期503合約價格表現的相對『強勁』的同時持倉量的增加卻顯得有限,後市價格的續漲能力值得懷疑。所以短線膠價出現回落的可能性較大。
棉花日評
周二夜間紐約商品交易所(NYBOT)棉花期約擺脫一個月來低點,在早盤的一波投機商及貿易商買盤推動下反彈收高。指標12月期約收盤上漲0.72美分至48.13美分/磅。前一交易日該合約曾跌至47.50美分低點。推動當日價格上漲的因素可能是有關珍妮(Jeanne)颶風的消息。珍妮颶風由一股熱帶風暴演變而來,據說已經改變了行進方向,正在向美國靠近。
鄭棉早盤小幅跳空高開,隨後在買盤推動下不停振蕩上揚,直到尾盤,主力合約Cf501收在全天次高點13315,較上日上漲260點,成交量略大於上日,減倉882手。值得注意的是,遠期3月合約今日開始增倉1238手。
圖形上,美棉近日來只能算是在橫盤振蕩,價格並沒有真正突破上方壓制的數條均線,是否能迅速回歸漲勢,還有待觀察。相比之下,國內棉花的強勢足以令人嘆服。主力1月合約今日再收一幾乎光頭大陽線,上漲之勢繼續保持良好。目前來看,除了美盤的振蕩和國內棉花停滯不前的持倉量,我們找不到任何可以阻礙國內棉花價格繼續上漲的理由。
操作上,保持長線看多思維,但是不建議在此價位追高,等待未來可能出現的調整逢低買入。
基本面上,近日河北重要產棉地區南宮市新產籽棉收購價已漲至2.55元/斤左右,平均衣分34%,含水12%,棉籽價格0.70元/斤,三級皮棉售價在12600-12700元/噸。市場人士分析認為,近期當地棉價上漲主要是前來采購的紡織企業增多,同時小軋花廠因希望快進快出,不斷抬高收購價。預計國慶節之前紡織企業將有補庫需求,因此新棉收購價仍有一定上漲空間,但隨著節後新棉上市量的加大,收購價將回落。
截止到9月20日,NYBOT可交割的2號期棉合約庫存上昇至76,114包,上一交易日為包72,824(480磅/包)。
玉米日評
大家關注已久的大連交易所黃玉米合約今天終於掛牌交易,全天交投活躍,頗顯大品種風范,一月合約成交155816手,五月合約成交84546手,主力合約501開盤1230,衝高回落,空頭佔主動,全天以區間1205-1195振蕩為主,最高1235,最低1190,尾盤以次低點1191報收,首日持倉達到50352手,玉米期貨成功上市。
外盤方面CBOT玉米合約周二收盤持平,盤初多數合約下滑至低點,但隨後空頭回補帶動期價反彈,價格區間波動,CBOT玉米合約每蒲式耳上漲1/4美分至下滑1/2美分不等。
現貨方面東北產區玉米價格穩中略降。哈爾濱和齊齊哈爾地區玉米出庫價仍維持在1180元/噸左右,其餘地區價格均有不同程度回落。國內部分銷區玉米價格平穩有昇有降。浙江杭州地區玉米價格較前期回落了10-20元/噸,現貨普通玉米市場價在1450-1460元/噸左右;上海2等東北玉米交貨價在1430-1440元/噸,基本與上周持平。湖南長沙地區玉米市場價格為1530元/噸,相對平穩。
國內玉米豐收增產和全面上市將增強市場供給,雖然國家沒有制定玉米收購保護價,缺少政策的支橕;但由於今年產區市場全面放開,收購主體開始增加,競相爭購農民糧源的現象預期產生,而農民在得到政府補貼的情況下,並不急於出售新糧,這樣對於新玉米收購價格有著積極促進作用;同時,當春播開始,國家政策也有可能支持價格穩定,以調動農民種糧積極性,確保明年糧食增產。
目前國內玉米市場已經步入弱勢格局,經過短期小幅振蕩回落後,後市將趨於相對平穩,考慮隨著時間的推移,下半年有元旦和春節等幾大節日,飼料生產會進入旺季,國內養殖業會全面恢復,玉米作為主要的飼料原料需求將逐步放大,雖然今年我國玉米生產形勢較好,但玉米產量增長幅度有限,供需上將表現為供不應求,玉米價格經過前期的大幅下跌,已進入底部區域,繼續賣空風險較大,建議以觀望為主。
鄭麥日評
周三鄭麥全線下跌,其中強麥501收市價1770,下跌8點,硬麥501收市價1772,較昨日下跌3點。
從今日交易狀況看,早盤期價略微高開後走高,隨即便有多方平倉盤湧現,期價應聲而落,強麥501在擊穿前期低點1873後,下跌速度較快,但又在1865處獲得了支橕,盤中略有反彈,尾市則再度走弱。應該說,目前小麥仍維持區間,期價上下仍然兩難,操作上可以繼續視盤面而短線進出。
從基本面情況看,小麥現貨價保持小幅增長態勢,但國務院關於保持物價穩定的指示給了市場一定的利空意味,海關關於進一步延長進口小麥增值稅全免到年底的決定,顯示了國家對糧食價格的主導思路仍是穩定,因此期望中的糧價大漲可能性不大,建議在區間操作中偏空,但要逢高拋出為宜。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||