| ○定向增發與向社會公衆增發比例：6：4
○原社會公衆股股東配售比例：10：10
○定價機制：股權登記日前30個交易日收盤價的算術平均值爲基準，詢價區間爲基準值的80%-85%
○戰略配售：公衆增發部分在扣除原社會公衆股股東優先認購的部分後，以適當的比例向戰略投資者配售，鎖定期不得少於三年
○發行時機：將充分考慮全體流通股股東的利益，並根據公司管理層的合理判斷，在有利時機實施本次增發
寶鋼股份全體11名董事於2004年9月21日以通訊表決的方式一致通過決議，就公司實施有關增發方案進一步明確了定向增發和社會公衆增發比例、向原社會公衆股股東配售、定價機制、戰略配售及發行時機等五個方面的具體內容。
根據寶鋼股份今日發佈的公告，寶鋼股份向上海寶鋼集團公司定向增發國有法人股佔本次增發總量的比例爲60%，向社會公衆增發部分佔本次增發總量的比例爲40%，符合早先增發議案中定向增發部分佔本次增發總量的比例不低於50%、社會公衆增發部分佔本次增發總量的比例不超過50%的安排。
就向原社會公衆股股東的配售問題，寶鋼股份明確本次增發原社會公衆股股東按照公司爲本次增發而公佈的招股意向書中確定的股權登記日收市後登記在冊的持股數量以10：10的比例享有優先認購權。
寶鋼股份此前公佈的有關增發議案稱，定價方式爲通過預路演確定價格區間，再由公司和主承銷商根據網上、網下累計投標詢價的結果，協商確定發行價格。對此，寶鋼股份此次明確，本次增發價格的確定將以有關招股意向書中確定的股權登記日前30個交易日收盤價的算術平均值爲基準，詢價區間將爲該基準值的80%-85%。
至於戰略配售問題，寶鋼股份董事會決定此次社會公衆增發部分在扣除原社會公衆股股東優先認購的部分後，將以適當的比例向戰略投資者配售，並明確持有增發股份的期限自有關股份上市後不得少於三年。
對於發行時機這一市場關注的焦點問題，寶鋼股份董事會稱將充分考慮全體流通股股東的利益，並根據公司管理層的合理判斷，在有利時機實施本次增發。
如果按照寶鋼股份截至本週一的30個交易日收盤均價6.23元計算，80%-85%的比例預示寶鋼增發詢價區間爲4.98-5.30元，這意味着增發價將低於原先市場預測的5.6元；加上原社會公衆股股東優先認購比例爲10：10，遠遠超過武鋼股份增發時10：6的比例。因此，對寶鋼股份出臺的有關增發方案五個方面具體內容的安排，機構投資者特別是基金經理普遍的感覺是中性偏好。華夏基金管理公司投資總監王亞偉認爲，八折到八五折的詢價區間在已有的增發方案中算是偏低的。要求戰略投資者持股期限不得少於三年，也能夠增強流通股股東的持股信心。
對於昨天尾盤以武鋼股份、鞍鋼新軋爲代表的鋼鐵股出現的快速揚升，融通基金管理公司基金經理易萬軍則認爲，這很可能就是市場重新啓動鋼鐵股的信號。
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