|
||||
滬銅日評
上周五,倫敦銅仍顯疲軟,價格圍繞2700美元一線波動,一度跌破2700美元,探低至2687後,收盤勉強在2700美元之上。而周一國內銅價在高開後即遭拋盤打壓,12月合約價格下滑至25640後企穩,其後隨空頭回補介入,價格反彈至25760元後又再度走低,收盤25670,較昨日下跌100元。
上周五晚美國公布的經濟指標好壞各半,但市場總體反映平淡,倫銅成交也萎縮至5萬手以下。近期庫存因素成為市場關注點,盡管有連續增加3萬噸的記錄,但投資者應謹慎,由此引發的拋空情緒並不強烈,畢竟與連續從100萬噸以上下滑至今增加的3萬噸與之不成正比,同時,我們看到盡管近期世界經濟有放緩跡象,但不是衰退,所以至於金屬消費會萎縮而對後市價格的極度看空並不可取。同時,近期關於美元匯率、油價等不穩定因素仍會左右銅價。
國內銅方面,關於有大量現貨到港的消息將會緩解目前現貨的高昇水,但基於目前極低的上海庫存,其衝擊並不大,所以操作上仍不可過度看空。
滬鋁日評
倫鋁大幅下跌,強勁的拋壓觸動了賣出止損,鋁價一度跌穿1650美元的支橕位,尾盤收回部分失地,鋁價報收1655美元。由於美國經濟數據好轉,美元基本保持強勢的態勢,臨近周末更是加劇了金屬的弱市走勢。技術上看,期鋁下跌的過程還將持續,鋁價有測試1620美元的可能。
滬鋁走勢平淡,活躍月份開盤報15930元,鋁價隨即脫離高點,但是期價並沒有擴大跌幅,究其原因是倫鋁前期的上漲並沒有支持滬鋁走出上衝走勢,滬鋁近期的逞強也是在現貨的支橕下形成的。再加上,進口氧化鋁價格目前還在反彈,價格已經在400美元處停留,鑒於現在消費勢頭良好氧化鋁價格還有向上的空間。綜合下來筆者認為,由於投機力度匱乏,短期的上衝能力不夠,近期的期鋁報價將圍繞16000元盤整。
鄭棉日評
美國棉花在颶風結束後,逐漸拋盤又開始增多。期價快速下落。主力合約412以跌停價51。58美分/磅報收,下跌3美分/磅。
鄭州棉花周一似乎未受到隔夜大跌影響,期價在略微低開後隨即上揚,主力合約501盤中摸高12750,最低12640,收市價12705,較昨日下跌95元。相對美盤近期的大起大落而言,鄭棉顯得較為平靜,501期價在12400-12800區間內盤整,市場潛在的上漲欲望較強,但由於新棉即將上市,因此觀望的氣氛較濃,投資者均在等待,一方面目前應密切關注主產區的天氣變化,一方面還在等待新棉收購價的確定。所以盡管美國棉花已經結束了前期的強勁反彈勢頭,但鄭棉會呈現相對的下跌抵抗狀,區間盤整的特性不變,建議投資者短線參與。
從棉花501的走勢看,期價在連續上揚後,成交量已無力放大,短期內上攻動能不足,後期回調可能性具大,建議逢低吸納,不追漲。
燃料油日評
上周五,國際原油市場期貨價格微幅下跌,NYMEX10月WTI原油結算價報每桶43.99美元,下跌0.07美元。IPE的10月布倫特原油期貨結算價下跌0.34美元至41.23美元/桶。長周末前的原油期貨市場交投極為清淡,很多交易者清空部位,早早退場。而布倫特原油期價明顯受到了技術性賣盤的打壓。目前,伊拉克南部石油出口已超過200萬桶/日,但北部出口依舊癱瘓。盡管市場上利好消息不斷,但原油期價依舊呈振蕩狀態,上周五的下跌也預示著市場有繼續回調的可能。
新加坡燃料油市場在繼周四的上漲後周五大跌。現貨180CST高硫燃料油船貨報價187.50美元/噸,較周四下跌2.75美元;380CST燃料油船貨報價181.25美元/噸,9月燃料油/迪拜裂解價差維持在每桶貼水7.10美元。市場交易淡靜,周末前投資者不願建立多頭部位,整個市場氛圍偏空。
國內華南燃料油市場現貨價格繼周四上漲後持穩,新加坡基准180CST高硫燃料油過駁報價2140—2160元/噸,船提報價2160元/噸。華東市場報價依舊穩定,市場交易平平。上海市場進口高硫180CST燃料油庫提價仍保持在2180元/噸。
今日,滬市燃料油期貨價格低開低走。主力FU0501合約以2133元/噸開盤,全天基本在2121—2133元/噸之間窄幅振蕩,下跌幅度在11—23點之間,尾市收報於2122元/噸。今日整個燃料油期貨市場交易低迷,活躍程度繼續下降,FU0501合約成交量大幅萎縮至17516手。除FU0503合約還有250手的成交量以外,其他合約幾乎無人問津。成交量的大幅縮減使得期貨價格的走勢軟弱無力,難以形成比較振奮人心的行情。由於燃料油期貨影響因素復雜,專業性又較強,很多投資者都不熟悉,仍在繼續觀望了解。而市場活躍程度的提高則需要像國內三大石油巨頭那樣即懂得石油業又懂得期貨的大公司的積極參與,但顯然,目前的滬市燃料油期貨交易市場對他們還缺乏一定的吸引力。除此之外,國際原油期價走勢的不明朗、現貨市場的交易清淡也是使投資者望而卻步的主要原因之一。預計近日內,滬市燃料油期價仍將繼續維持震蕩下行狀態。
滬膠日評
周一滬膠仍延續振蕩行情,但期價在振蕩中延續盤跌走勢,且今日跌幅有所擴大,成交量稍有放大。終盤現貨409合約收跌110元至12150元,成交量僅170手,持倉量減154手至3120手;後續410合約收跌120元至12020元,成交量240手,持倉量減至1180手;主力411合約收跌90元至12220元,成交量25218手,持倉量增加1456手至49988手。
國際市場產區泰國和印尼的橡膠價格變化不大,RSS3膠價分別報於1230美圓/噸和1250美圓/噸,TSR20膠價分別報於1190美圓/噸和1170美圓/噸;銷區東京期膠價格在阻力位置遇阻回落,現貨409期約收至136.9日圓/公斤,基准502期約收至136.4日圓/公斤。同期國內傳統現貨市場產銷區現貨報價繼續呈下滑勢頭,國產5號標膠產地海口、昆明的現貨競價分別報12038元/噸和11888元/噸,預期海南的現貨報價也將跌破12000元/噸的位置。銷區各地整體報價區間續跌至12500-12800元/噸之間,個別地區的高位和低位報價繼續下滑。從上周末滬市公布的橡膠庫存分析,雖然總量和倉單數量均開始減少,截止9月3日的天膠庫存總量減少1500噸至230795噸,倉單數量減少1260噸至229775噸,但減少的幅度顯得有限,且最新公布的二個月倉單到期數量達到134150噸,說明到期倉單在一定時期內將集中衝擊現貨市場,從而導致現貨市場供大於求的狀況無法改變,結合消費市場依然較弱的表現,後市膠價走勢仍將維持振蕩走低。
鄭麥日評
周一鄭麥早盤受到美盤大幅下跌影響而低開,但在隨後源源不斷的買盤推動下不斷走高,主力合約最高1897,最低1893,收市價1889,較昨日微跌1點。
從鄭麥表現看,現貨價的不斷上揚給了市場做多的信心,因此近期強麥501增倉上揚,但據盤面觀察,目前仍然沒有大的資金參與跡象,而將小麥從最低點1840處反彈來計算反彈高度,已有將近60點的幅度,因此如果目前現貨價不出現5分到1角的大漲幅,此輪上揚又快要接近尾聲了。因為行情具備持續性,一方面需要資金推動,目前的資金均為雙向的短線資金,另一方面,需要技術形態的配合。從強麥501的技術圖形看,盡管期價連續上揚,但均線系統極為零亂,沒有明確的方向,因此這樣的上揚顯得極為突兀,也就經不起時間的考驗,純粹為短線資金所為,不具備長期性,建議多單逢高平倉,適量拋空。
連豆日評
承接亞洲盤跌勢,周五晚間美國CBOT大豆低開低走,最終各合約收低10至17美分。11月合約開盤623美分,最高623美分,最低608美分,收盤612 1/4美分,下跌16 1/2美分。由於周一是勞動節假期,節前短多平倉也對價格構成壓力。盤後CFTC公布的持倉數據顯示,截止8月31日基金持有CBOT大豆淨空單19121張,較前一周減少3180張。
盡管外盤中幅下跌,國內早盤各合約仍顯強勢。大豆501合約以2780開盤,小幅下探後振蕩走高,最高2803,隨後期價主要維持在2790?2800之間盤整,尾市回落,最低2774,收盤2778,較周五下跌28點,空盤量減少10614張。從日線圖上,今日報收上影線較長的十字星,日交易區間包含於周五的中陽實體之間,在缺乏外盤指引下呈現較強的整理態勢。當日豆粕強勢依舊,現貨月9月豆粕價格和現貨月大豆價格相當,收在日高價2920元,較周五上漲40點。豆粕411合約收盤2590,較周五跌4點;豆粕501收盤跌9點報2527點。
從豆粕表現看,市場關注的中國需求已走出禽流感的陰影,豆粕現貨報價的穩中趨昇至少可以表明壓制整個豆類大盤的需求疲弱已顯著好轉。在農業部下調美國大豆產量之餘,來自供應面的壓力也正在減緩,供遠大於求的預期正在扭轉。有傳聞稱一家跨國糧食貿易公司已經接到法院傳票,該公司有1至2船發往中國的大豆在美國海灣地區被扣押,此舉主要是針對目前中國進口商陷入資金困境而采取的防范措施。從某種程度上,這將意味著在上半年度中國油脂企業違約下,美國新豆進口將較前期困難。基於美豆良好率連續三周下降,市場預計周五晚將公布的9月份月度報告中美國大豆產量將繼續調減。建議投資者中期保持多頭思路,逢回調逐步建立大豆多單。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||