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今年6月,債券櫃臺交易系統將在北京、上海兩個試點城市率先推出,並逐步普及全國。商業銀行的利潤表上又將新添一項中間業務收入。
商業銀行分食債券蛋糕
作為債券的承銷商,協助國家財政部發行國債一直是商業銀行穩定的業務之一。雖說利潤不大,但風險很小。其中,記賬式國債是國家依托商業銀行在銀行間市場發售並流通,憑證式國債則是向社會上個人和機構發行,不能流通,商業銀行在其中起紐帶作用,並獲取一定的手續費。
據工商銀行福建省分行統計,2002年憑證式(一期)國債到目前為止已經銷售了1.2億元。如果按0.5%的手續費率計算,工商銀行福建省分行僅這一項就有6000多萬元的進賬。
債券櫃臺交易的推出,不僅給投資者帶來了方便,也讓商業銀行扮演起更重要的角色。雖然這項政策還未真正開始實施,但根據政策所規定的內容,可以預計商業銀行將獲益匪淺。
此次出臺的《商業銀行櫃臺記賬式國債交易管理辦法》規定,商業銀行『以買賣雙邊報價、自營方式與投資人進行債券買賣』,即在規定的債券買賣價差幅度內,自主確定櫃臺交易的買價和賣價。商業銀行作為櫃臺債券買賣的『做市商』,可以從買賣價差中獲取收益。
其次,商業銀行可以將在銀行間債券交易市場發行的記賬式國債分銷給一般投資者,從中獲取債券發行的分銷費。
另外,對商業銀行來說,實行櫃臺交易導致投資人購買國債的現金流入形成的存款效應也不容忽視。
一直以來,商業銀行充當著重要的中間人角色,保持了國家、機構和個人之間及其自身之間的聯系。櫃臺交易系統的推出,使銀行間債券『批發』市場增加了銀行櫃臺交易『零售』市場,既方便了廣大投資者,也使債券市場上資金的流動性更強。
中間業務,商業銀行的突破口
其實,自從去年《商業銀行中間業務暫行規定》出臺,商業銀行的中間業務發展速度便開始加速,商業銀行在不斷提高自身服務能力的同時,業務觸角也伸向了各個金融領域,銀行和證券、保險的關系愈加緊密。
代理業務是商業銀行中間業務的一個組成部分,傳統的中間業務還包括結算業務和信息諮詢業務等。代理業務也是商業銀行不斷推出創新產品的一個領域。據省工行提供的資料顯示,僅今年第一個季度,其全省代理業務總量便達到1085萬筆,總額252.2億,其中,代發工資26.8億,代理電訊業務2700萬元,通過銀證轉賬系統共轉資金167.9億元,『銀證通』業務的交易額為1.8億元。
從以上數據可以看出,銀證轉賬的金額佔了商業銀行代理業務額相當大的比例。銀證轉賬是商業銀行傳統的代理證券業務,據了解,商業銀行並不收取手續費,提供轉賬系統主要是銀證轉賬可以帶來數額可觀的存款。而『銀證通』是在銀證轉賬基礎上的創新。
記者在采訪過程中了解到,『銀證通』是由券商推出的,初衷是希望能通過銀行的客戶系統獲取更多的客戶群,實施以後效果雖不盡如人意,但對商業銀行來說,卻獲得了一個和證券公司交易系統『親密接觸』的機會,並將其以後和證券領域的相互滲透推進了一步。
商業銀行終於在中間業務這個領域找到了最佳的突破口。
面臨著加入WTO後外資銀行的紛紛入駐,銀行中間業務將受到更為強烈的衝擊。外資銀行中間業務品種十分齊備,幾乎每一個產品的創新推出都能得到消費者的認同。而相比之下,我國各類銀行中間業務品種雖不少(資料顯示,已發展到260餘種),但能產生經濟效益的並不多,受到消費者普遍認同的很少。『銀證通』業務算是一個成功的案例。債券櫃臺交易系統的運行,為商業銀行提供了一個很好的發展前景;而商業銀行在外匯交易業務、托管封閉型基金、代理開放式基金發行與買賣等方面的業務也正開展得轟轟烈烈。
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